回測運用市場歷史數據來模擬交易策略，藉此評估策略過往績效及風險特徵。交易者運用回測進行模擬，在設定一定規則、風險管理參數及其他交易變數的情況下，交易策略在過去會有的績效表現。
回測是一個很重要的步驟，審視所有在「ProPick 策略」中出現的交易策略。我們把 ProPick 策略規則套用在歷史數據上，對每個策略的獲利能力、風險調整後的報酬和其他基本指標進行評估，洞察各策略的優劣勢，力求策略更精進優化。
如上所述，利用我們的人工智慧(AI)模型，ProPicks 策略系統性分析股票歷史數據，找出未來可能獲利的股票。這些預測評級是我們制定 ProPicks 策略的基礎。ProPicks 策略建立後，本站獨家回測模組會進行審核。透過此步驟我們能依據歷史數據，評估每個 ProPicks 策略的績效。
經本站嚴格評估後的合格策略，我們會斟酌挑選並發布在 Investing.com。
請注意，過往績效不能代表未來績效之保證。更多過往績效有關資訊，請參閱下述免責聲明和問答。
不能，回測結果不代表過往的實際交易操作，僅代表根據歷史數據的假設交易結果。回測結果僅代表按照我們現今的理解，對歷史數據做的事後分析。
更多過往績效有關資訊，請參閱下述免責聲明和問答。
- 總報酬:回測期間累積報酬。
- 年化報酬:回測期間的平均報酬率，為方便比較換算成每年。
- Beta值:用來衡量策略相對於市場的波動性，旨在觀察系統性風險。
- 夏普比率:此指標經風險調整，計算方式為投資組合的超額報酬(減除無風險利率)除以投資組合標準差。夏普比率愈高，表示風險調整後績效愈好。
- 索丁諾比率:調整下行風險後，此比率將投資組合的超額報酬(減去目標報酬)除以投資組合下行標準差，更容易看出價格下跌時的績效表現。
- 最大回撤:用來表示投資組合價格上最高點後，出現的最大跌幅(百分比)，可用此察看策略歷史風險和波幅。
結合這些指標可分析策略歷史績效及潛在風險、提供可用資訊，協助投資人做更明智的投資決策。
不，過去的表現不能保證未來的表現。盡管ProPicks策略基于回測結果，但僅供一般參考之用，不應被視為投資、法律、稅務或會計建議，也不代表Investing.com或其員工的個人觀點。Investing.com不是持牌證券交易商、經紀商、投資顧問或投資銀行。此外，Investing.com 上顯示的任何股票或交易策略並不構成特定證券、策略或行動適合您的建議。我們強烈建議您在進行任何投資之前咨詢您的經紀人或投資顧問。
回測結果基于與市場相關的某些假設（例如假設投資者能夠購買ProPicks策略建議的股票，並且在假設的交易發生時市場流動性一致）。與這些假設的偏差可能會嚴重影響回溯測試的回報，並且由此類結果得出的現實世界結果將會不同。
此外，這些事後形成的數據點並未考慮實際的交易影響或不可預見的經濟和市場事件，因此可能無法反映各種經濟狀況的潛在影響。ProPicks策略根據可用曆史數據以及當時的經濟狀況進行測試。如果市場狀況以曆史數據中未觀察到的方式發生變化，則此類策略的有效性將大不相同。可以調整回溯測試，直到過去的回報看起來最佳，因此現實世界結果可能會不同。
請參閱下面指定的免責聲明中的其他信息。
回測固然重要，但可能會有一些偏差影響結果，因為結果是從歷史數據事後分析回推而得。舉例而言，這些偏差包含:
- 倖存者偏差 -- 倖存者偏差會發生，是因為數據集未涵蓋無法「生存下來」(此指除牌、破產或解散)的公司，導致我們只分析到「生存下來」的公司，獲得的績效結果太好。我們設法把後來被除牌或破產的公司納入數據集，以降低這些偏差帶來的影響，確保數據不會偏重現今仍營運的公司。
- 前視和重編偏差 -- 前視 (Look Ahead) 和重編 (Restatement) 偏差發生在回測使用了在回測交易時無法獲得的的資訊。無法獲得資訊的原因在於財報發布時間，或是公司重編之前的財報，導致不符合現實的結果。我們力求把數據點用時間軸點格式表示，這表示數據點僅反映公開可用的資訊，而在交易日市場參與者就知悉這些公開資訊。
- 企業行動 -- 公司可能會採取某些行動，如派發股息或拆股，這可能會讓數字失真並擾亂分析。所以我們調整數據，計入這類企業行動。
請注意，儘管我們為降低上述偏差，持續投入優化數據集，仍無法確保消除所有偏差，而這或可影響實際結果。
請參閱下述免責聲明，獲得更多資訊。
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