Ayrıntılı açıklamalara Metodoloji bölümünden ulaşılabilir.
Geçmişe dönük test, bir işlem stratejisini tarihsel piyasa verilerini kullanarak simüle eder ve böylece bu tarz bir stratejinin geçmiş performansını ve risk karakteristiklerini değerlendirir. Piyasa katılımcıları, belli bir işlem stratejisinin geçmişte belli işlem kurallarına, risk yönetim parametrelerine ve diğer değişkenlere bağlı olarak geçmişte nasıl bir performans gösterebileceğini simüle etmek adına geçmişe dönük testleri kullanır.
Geçmişe dönük testler, Pro Hisse Seçim Stratejileri bölümünde yer alan her işlem stratejisinin incelemesinde kritik bir aşamadır. Farklı Pro Hisse Seçim Stratejilerinin kurallarını tarihsel verilere uygulayarak, her stratejinin kârlılığını, riske göre düzeltilmiş getirilerini ve diğer önemli ölçütleri belirlemeyi ve böylece her stratejinin güçlü ve zayıf yönlerine dair görüşler elde edip, her birini daha da geliştirmeyi hedefliyoruz.
Yukarıda da belirttiğimiz gibi, yapay zeka modelimizi kullanan stratejiler geçmiş hisse verilerini sistematik bir şekilde analiz ederek gelecekte kârlılık potansiyeline sahip hisseleri belirlemeyi hedefliyor. Bu öngörücü dereceler, Pro Hisse Seçim Stratejilerimizi geliştirme sürecinin temelinde yer alıyor. Bir Pro Hisse Seçim Stratejisi oluşturulduktan sonra, bu strateji geçmişe dönük test aracımızla bir incelemeden geçiyor. Bu adımda her bir stratejinin performansını geçmiş verilere dayalı olarak değerlendirebiliyoruz.
Daha sonra, değerlendirmelerimizden geçer not alanlar arasından belirlediğimiz stratejileri Investing.com’da yayımlanmak üzere seçiyoruz.
Geçmiş performansın gelecek performansı garanti etmediği unutulmamalı. Sayfanın alt bölümündeki sorumluluk reddinde ve aşağıdaki soruda geçmiş performansa yönelik daha detaylı bilgiler bulabilirsiniz.
Hayır, geriye dönük testler geçmiş koşullarda yapılan gerçek alım satım işlemlerini değil, yalnızca geçmiş verilere dayalı olarak yapılacak farazi ya da varsayımsal işlemlerin sonuçlarını temsil eder. Geçmişe dönük test sonuçları yalnızca, bugünkü anlayışımızla geçmiş verilerin bir analizini temsil eder.
Sayfanın alt bölümündeki sorumluluk reddinde ve aşağıdaki soruda geçmiş performansa yönelik daha detaylı bilgiler bulabilirsiniz.
- Toplam Getiri: Geçmişe dönük testin kapsadığı dönemdeki toplam getiri.
- Yıllıklandırılmış Getiri: Daha kolay karşılaştırılabilmesi adına yıllıklandırılmış şekilde, geçmişe dönük testin kapsadığı dönemdeki getirilerin geometrik ortalaması.
- Beta: Sistematik riske dair bir görüş sunması amacıyla, stratejinin piyasa ortalamasına kıyasla oynaklığının bir ölçütü.
- Sharpe Oranı: Portföyün piyasa ortalamasına kıyasla sunduğu ek getiriden risksiz (mevduat ya da tahvil gibi) getiri oranının çıkarılmasıyla elde edilen miktarın, portföyün standart sapmasına bölünmesiyle hesaplanan, riske göre düzeltilmiş bir ölçüttür. Sharpe oranının yüksek olması, riske göre düzeltilmiş olarak daha yüksek bir performansa işaret eder.
- Sortino Oranı: Aşağı yönlü riske karşı bir düzeltme amacıyla, bu oran portföyün sunduğu ek getiriden hedef getiri oranının çıkarılmasıyla elde edilen miktarın, portföyün aşağı yönlü sapmasına bölünmesiyle hesaplanır ve olumsuz fiyat hareketleri karşısındaki performansa dair bir görüş sunar.
- Maksimum Düşüş: Portföydeki bir tepeden takip eden bir çukura doğru yaşanan en büyük yüzdelik düşüşü temsil eder ve böylece stratejinin tarihsel risk ve oynaklığına dair bir görüş sunar.
Bu ölçütler bir bütün olarak, bir stratejinin geçmiş performansına ve sahip olduğu risklere yönelik bir analizi mümkün kılar ve yatırımcılara daha bilgili yatırım kararları verebilmeleri için faydalı olabilecek bilgiler sunar.
Hayır, geçmişteki performans gelecek için performans garantisi vermez. ProPicks Strategies geriye dönük test sonuçlarına dayanmakla birlikte, yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım, hukuk, vergi veya muhasebe tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir. Investing.com veya çalışanlarının kişisel görüşlerini de temsil etmez. Investing.com lisanslı bir menkul kıymet satıcısı, broker, yatırım danışmanı veya yatırım bankası değildir. Ayrıca, Investing.com'da gösterilen herhangi bir hisse senedi veya ticaret stratejisi, belirli bir menkul kıymetin, stratejinin veya eylemin sizin için uygun olduğuna dair bir öneri niteliğinde değildir. Herhangi bir yatırım yapmadan önce brokerinizle veya yatırım danışmanınızla görüşmenizi tavsiye ederiz.
Geriye dönük test sonuçları, piyasa ile ilgili belirli varsayımlara (örneğin bir yatırımcının ProPicks Strategies tarafından önerilen hisse senetlerini satın alabileceği ve varsayımsal işlem sırasında piyasa likiditesinin tutarlı olacağı varsayımı dahil) dayanmaktadır. Bu varsayımlardan sapmalar, geriye dönük test edilen getirileri önemli ölçüde etkileyebilir ve bu tür sonuçlardan kaynaklanan gerçek dünya sonuçları farklı olacaktır.
Ayrıca, geriye dönük olarak oluşturulan bu veri noktaları, gerçek ticari etkileri veya öngörülemeyen ekonomik ve piyasa olaylarını hesaba katmaz ve bu nedenle çeşitli ekonomik koşulların potansiyel etkisini yansıtmayabilir. ProPicks Strategies mevcut geçmiş verilerine ve dolayısıyla söz konusu geçmiş koşullar sırasında mevcut olan ekonomik koşullara karşı test edilmiştir. Piyasa koşulları geçmiş verilerde gözlemlenmeyen bir şekilde değişirse bu stratejinin etkinliği önemli ölçüde farklı olur. Geriye dönük testler, geçmiş getiriler optimum görünene kadar ayarlanabilir; dolayısıyla gerçek dünya sonuçları farklılık gösterebilir.
Lütfen aşağıda belirtilen sorumluluk reddindeki ek bilgilere bakın.
Geçmişe dönük testler ne kadar değerli olsa da, sonuçları etkileyebilecek bazı yanılgılara maruz kalabilir. Bunun sebebi de, geçmiş verilerin analizinde bugünkü bilgi ve tecrübelerin avantajına sahip olmamızdır. Bu tarz yanılgılardan bazıları:
- Hayatta Kalma Yanılgısı -- Hayatta kalma yanılgısı, verilerin “hayatta kalmayı” başaramayan (yani borsadan çıkarılan, iflas eden ya da farklı bir sebepten dolayı kapanan) şirketleri içermediği durumlarda ortaya çıkabilir. Bu durumda yalnızca “hayatta kalmayı” başaran şirketleri analiz etmiş oluruz ve genel bir performans artışına yol açar. Bu yanılgıya düşülmemesi adına, veri setlerimizde daha sonradan borsadan çıkarılan ya da iflas eden şirketlere de yer vererek verilerin yalnızca faaliyetlerini sürdüren şirketlere odaklanmasını önlemeyi hedefliyoruz.
- İleri Görüş ve Yeniden Bildirim Yanılgısı -- Bu yanılgı, geçmişe dönük testte kullanılan bilgilerin geçmişteki farazi işlemin yapıldığı dönemde mevcut olmadığı zaman gerçekleşir. Bunun sebebi şirketin yayımladığı bildirimin farklı bir tarihte olması ya da şirketin geçmiş gelir tablolarını yeniden bildirmesi olabilir. Kullandığımız verilerin, yalnızca o dönemde piyasa katılımcıları tarafından erişilebilen veriler olması için gerekli incelemeleri yapıyoruz.
- Şirket Hamleleri -- Şirketler temettü ya da hisse bölünmeleri gibi çeşitli adımlar atabilir ve bunlar da rakamları değiştirerek analizde hatalara yol açabilir. Bu nedenle, verilerimizi bu tarz şirket hamlelerini hesaba katacak şekilde düzeltiyoruz.
Verilerimizi yukarıda bahsettiğimiz yanılgılardan arındırmak amacıyla geliştirmeye devam etsek de, tüm yanılgıların tamamen ortadan kaldırıldığına kesin olarak emin olamayız ve bu da gerçek işlemlerin sonuçlarını etkileyebilir.
Sayfanın alt bölümündeki sorumluluk reddinde daha detaylı bilgiler bulabilirsiniz.
Başka bir sorunuz var mı?
Umarız aradığınız cevapları bulmuşsunuzdur. Daha fazla bilgi için lütfen Investing Yardım Merkezini ziyaret edin.
Yorumlar
0 yorum
Makale yorumlara kapalı.