สามารถดูคำอธิบายโดยละเอียดได้ในส่วนระเบียบวิธี
การทดสอบย้อนหลังหรือ Backtesting จะจำลองกลยุทธ์การเทรดโดยใช้ข้อมูลตลาดย้อนหลังเพื่อประเมินประสิทธิภาพในอดีตและคุณลักษณะด้านความเสี่ยงของกลยุทธ์การเทรดดังกล่าว เทรดเดอร์จะใช้การทดสอบย้อนหลังนี้เพื่อจำลองว่ากลยุทธ์การเทรดจำเพาะกลยุทธ์ใดกลยุทธ์หนึ่งมีประสิทธิภาพอย่างไรในอดีตภายใต้กฎข้อบังคับจำเพาะ พารามิเตอร์การจัดการความเสี่ยง และตัวแปรการเทรดอื่น ๆ
การทดสอบย้อนหลัง (Backtesting) เป็นขั้นตอนที่สำคัญในการตรวจสอบกลยุทธ์การเทรดใดก็ตามที่แสดงไว้ในกลยุทธ์ ProPick เราพยายามประเมินความสามารถในการทำกำไรของแต่ละกลยุทธ์ ผลตอบแทนที่ปรับปรุงค่าความเสี่ยงแล้ว และตัวชี้วัดที่จำเป็นอื่นๆ ด้วยการนำกฎข้อบังคับของกลยุทธ์ ProPick ไปปรับใช้กับข้อมูลย้อนหลัง และเราได้รับข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับจุดแข็งและจุดด้อยของแต่ละกลยุทธ์เพื่อกลั่นกรองและปรับปรุงประสิทธิภาพของแต่ละกลยุทธ์ดังกล่าว
ดังรายละเอียดที่ได้อธิบายไว้ข้างต้น กลยุทธ์ ProPicks จะวิเคราะห์ข้อมูลหุ้นย้อนหลังอย่างเป็นระบบด้วยการใช้โมเดล AI ของเราโดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อระบุหุ้นต่าง ๆ ที่อาจมีโอกาสทำกำไรในอนาคต การให้คะแนนเชิงคาดการณ์เหล่านี้เป็นหลักพื้นฐานสำหรับการพัฒนากลยุทธ์ ProPicks ของเรา หลังจากสร้างกลยุทธ์ ProPick แล้ว ในขั้นตอนต่อมาจะมีการตรวจสอบกลยุทธ์ผ่านทางโมดูลการทดสอบย้อนหลังที่เป็นกรรมสิทธิ์เฉพาะของเรา ขั้นตอนนี้จะช่วยให้เราสามารถประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์ ProPicks แต่ละกลยุทธ์ตามข้อมูลย้อนหลัง
ผลตามมาก็คือ เราจะคัดเอาเฉพาะกลยุทธ์ที่ผ่านการประเมินอย่างเข้มข้นของเราโดยอิงตามดุลยพินิจของเราแต่เพียงผู้เดียวสำหรับการเผยแพร่บนเว็บไซต์ Investing.com
โปรดพึงทราบว่าประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันประสิทธิภาพในอนาคต ดูข้อมูลเพิ่มเติมในการปฏิเสธความรับผิดที่ระบุไว้ด้านล่างและในคำถามด้านล่างที่เกี่ยวกับประสิทธิภาพในอดีต
ไม่ใช่ ผลการทดสอบย้อนหลังไม่ได้แสดงถึงการเทรดที่เกิดขึ้นจริงที่ได้ทำการเทรดในสภาวะตลาดในอดีต แต่เป็นเพียงผลลัพธ์ของการเทรดแบบสมมติที่อิงตามข้อมูลย้อนหลังเท่านั้น ผลการทดสอบย้อนหลังเป็นเพียงการวิเคราะห์ข้อมูลย้อนหลังที่ทำการวิเคราะห์หลังเหตุการณ์เกิดขึ้นแล้วเมื่อเราเข้าใจเหตุการณ์นั้นแล้วในปัจจุบัน
โปรดดูข้อมูลเพิ่มเติมในส่วนการปฏิเสธความรับผิดที่ระบุไว้ด้านล่างและในคำถามด้านล่างที่เกี่ยวกับประสิทธิภาพในอดีต
- ผลตอบแทนรวม: ผลตอบแทนสะสมตลอดระยะเวลาการทดสอบย้อนหลัง (backtest)
- ผลตอบแทนต่อปี: ผลตอบแทนเฉลี่ยทางเรขาคณิตตลอดช่วงเวลาการทดสอบย้อนหลัง (backtest) ซึ่งเป็นผลตอบแทนต่อปีเพื่อให้สามารถทำการเปรียบเทียบได้
- เบต้า (Beta): เป็นการวัดค่าความผันผวนของกลยุทธ์ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับตลาดซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความเสี่ยงแบบเป็นระบบ (systematic risk) ของกลยุทธ์ดังกล่าว
- ชาร์ป เรโช (Sharpe Ratio): เป็นการวัดค่าที่ได้ปรับด้วยความเสี่ยงแล้วโดยคำนวณได้จากการนำผลตอบแทนส่วนเกิน (excess return) ของพอร์ตลงทุน (ลบอัตราที่ปราศจากความเสี่ยง) ด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของพอร์ตลงทุน อัตราส่วนชาร์ป เรโช (Sharpe Ratio) ที่มีค่าสูงขึ้นจะชี้แสดงถึงประสิทธิภาพที่เหนือกว่าที่ปรับด้วยความเสี่ยงแล้ว
- อัตราส่วน Sortino Ratio: เป็นการปรับด้วยความเสี่ยงขาลง (downside risk) ค่าอัตราส่วนนี้จะหารผลตอบแทนส่วนเกิน (excess return) ของพอร์ตลงทุน (ลบผลตอบแทนเป้าหมาย) ด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานขาลงของพอร์ตซึ่งแสดงให้เห็นประสิทธิภาพในส่วนที่เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาไปในทิศทางไม่พึงประสงค์
- การขาดทุนสูงสุด (Max Drawdown): เป็นเปอร์เซ็นต์การลดลงสูงสุดในพอร์ตลงทุนจากค่าสูงสุงลดลงจนถึงจุดต่ำสุดซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความเสี่ยงและความผันผวนในอดีตของกลยุทธ์
ตัวชี้วัดเหล่านี้จะทำให้สามารถวิเคราะห์ประสิทธิภาพและความเสี่ยงสืบเนื่องในอดีตของกลยุทธ์ได้โดยมีมุมมองเพื่อให้ข้อมูลแก่นักลงทุนที่อาจใช้ข้อมูลในการตัดสินใจลงทุน
ไม่เลย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้รับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต แม้ว่า ProPicks Strategies นั้นจะมาจากผลการทดสอบย้อนหลัง แต่ผลดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเพียงเท่านั้น ไม่ควรถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย ภาษี หรือการบัญชี และไม่ได้เป็นตัวแทนความคิดเห็นส่วนตัวของ Investing.com หรือพนักงานของ Investing.com Investing.com ไม่ใช่ผู้ค้าหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาต นายหน้า ที่ปรึกษาการลงทุน หรือธนาคารเพื่อการลงทุน นอกจากนี้ หุ้นหรือกลยุทธ์การซื้อขายใดๆ ที่แสดงบน Investing.com ไม่ถือเป็นคำแนะนำว่าความปลอดภัย กลยุทธ์ หรือการดำเนินการใดๆ นั้นเหมาะสมกับคุณ เราขอแนะนำให้คุณปรึกษานายหน้าหรือที่ปรึกษาการลงทุนของคุณก่อนตัดสินใจลงทุน
ผลลัพธ์ที่ได้รับการทดสอบย้อนหลังจะขึ้นอยู่กับสมมติฐานบางประการที่เกี่ยวข้องกับตลาด (รวมถึง ตัวอย่างเช่น สมมติฐานที่ว่านักลงทุนจะสามารถได้รับหุ้นที่แนะนำโดย ProPicks Strategies และจะมีสภาพคล่องของตลาดที่สม่ำเสมอในช่วงเวลาของสมมติฐานการซื้อขาย)การเบี่ยงเบนจากสมมติฐานเหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนที่ได้รับจากการทดสอบย้อนหลัง และผลลัพธ์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่เกิดจากผลลัพธ์ดังกล่าวจะแตกต่างออกไป
นอกจากนี้ จุดข้อมูลเหล่านี้ซึ่งสร้างขึ้นจากการเข้าใจถึงเหตุการณ์หลังจากที่เหตุการณ์เกิดขึ้น ไม่ได้คำนึงถึงอิทธิพลในการซื้อขายที่เกิดขึ้นจริงหรือเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและตลาดที่คาดไม่ถึง ดังนั้นจึงอาจไม่สะท้อนถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากสภาวะทางเศรษฐกิจต่างๆ ProPicks Strategies ได้รับการทดสอบกับข้อมูลในอดีตที่มีอยู่ และเทียบกับสภาวะทางเศรษฐกิจในปัจจุบันในช่วงเวลาที่เกิดสภาวะดังกล่าวในอดีตหากสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงในลักษณะที่ไม่ได้ทำการสังเกตในระหว่างการทำข้อมูลในอดีต ประสิทธิผลของกลยุทธ์ดังกล่าวจะแตกต่างอย่างมาก การทดสอบย้อนกหลังสามารถปรับเปลี่ยนได้จนกว่าผลตอบแทนในอดีตจะเหมาะสมที่สุด ดังนั้นผลลัพธ์ในโลกแห่งความเป็นจริงจึงอาจแตกต่างกัน
โปรดดูข้อมูลเพิ่มเติมในข้อจำกัดความรับผิดชอบที่ระบุไว้ด้านล่าง
การทดสอบย้อนหลัง (Backtesting) แม้ว่าจะมีคุณค่าแต่อาจทำให้เกิดความเบี่ยงเบนหลายอย่างซึ่งอาจส่งผลต่อผลลัพธ์การทดสอบซึ่งเป็นผลมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าผลลัพธ์นั้นอิงตามการวิเคราะห์ข้อมูลย้อนหลังในลักษณะการวิเคราะห์หลังเหตุการณ์ ความเบี่ยงเบนดังกล่าวจะรวมถึง ตัวอย่าง เช่น:
- ความเอนเอียงจากการมองเห็นผู้อยู่รอด (Survivorship Bias) -- อคติหรือความเอนเอียงจากการมองเห็นผู้อยู่รอด (survivorship bias) จะเกิดขึ้นเมื่อชุดข้อมูลไม่ได้รวมเอาข้อมูลที่เกี่ยวกับบริษัทต่าง ๆ ที่ไม่ “รอด” (กล่าวคือ บริษัทที่ออกจากตลาดหุ้น บริษัทที่ล้มละลาย หรือบริษัทที่ถูกเพิกถอน) ซึ่งทำให้เราวิเคราะห์เพียงบริษัทที่ “อยู่รอด” เท่านั้นและนำไปสู่ประสิทธิภาพที่เกินจริง เพื่อขจัดปัญหาความเอนเอียงนี้ เราพยายามที่จะรวมเอาบริษัทต่าง ๆ ไว้ในชุดข้อมูลของเราที่ถูกตัดออกจากตลาดหุ้นหรือล้มละลายในต่อมาเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลไม่ได้มีอคติใด ๆ ต่อบริษัทต่าง ๆ ที่ยังดำเนินธุรกิจอยู่ในปัจจุบัน
- อคติการมองล่วงหน้าและการปรับงบการเงิน (Look Ahead and Restatement Bias)-- อคติการมองล่วงหน้าและการปรับงบการเงินจะเกิดขึ้นเมื่อข้อมูลที่ใช้ในการทดสอบย้อนหลังอาจไม่ได้มีอยู่ ณ เวลาของการเทรดแบบทดสอบย้อนกลับเนื่องจากวันที่ที่มีการเผยแพร่งบการเงินหรือในข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทได้มีการปรับงบการเงินก่อนหน้านี้ของตนที่นำไปสู่การได้รับผลลัพธ์ที่ไม่เป็นไปตามความจริง เราพยายามตรวจสอบให้แน่ใจว่าจุดข้อมูลของเราอยู่ในรูปแบบของข้อมูล ณ จุดเวลาใดเวลาหนึ่ง ซึ่งหมายความว่าจุดข้อมูลจะสะท้อนให้เห็นถึงข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชนเท่านั้นซึ่งผู้มีส่วนร่วมในตลาดจะรับรู้ข้อมูลได้ ณ วันที่มีการซื้อขาย
- การดำเนินการของบริษัทจดทะบียน (Corporate Actions) -- บริษัทจดทะเบียนอาจดำเนินการบางอย่าง เช่น การดำเนินการเกี่ยวกับเงินปันผลหรือการแตกหุ้นซึ่งอาจทำให้เกิดการเบ้ของตัวเลข (skew) และทำให้การวิเคราะห์สับสนได้ ดังนั้น เราจึงปรับข้อมูลของเราโดยคำนึงถึงการดำเนินการของบริษัทจดทะเบียนดังกล่าว
โปรดทราบว่าแม้เราจะพยายามอย่างต่อเนื่องในการเพิ่มประสิทธิภาพชุดข้อมูลของเราในลักษณะที่ลดอคติดังกล่าวข้างต้น แต่ก็เป็นไปไม่ได้ที่จะแน่ใจได้ว่าอคติทั้งหมดได้ถูกกำจัดออกไปแล้วและอาจส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์ในการเทรดจริง
โปรดดูข้อมูลเพิ่มเติมในการปฏิเสธความรับผิดที่ระบุไว้ด้านล่าง
มีข้อสงสัยเพิ่มเติม?
เราหวังว่าคุณได้รับคำตอบสำหรับข้อสงสัยของคุณ โปรดติดต่อ ศูนย์ช่วยเหลือของ Investing เพื่อขอข้อมูลเพิ่มเติม
ข้อคิดเห็น
0 ข้อคิดเห็น
บทความนี้ถูกปิดการแสดงข้อคิดเห็น