Vanliga frågor om ProPicks – InvestingPro Support

Detaljerade beskrivningar kan nås i avsnittet Metodik.

Vad är backtesting och varför är det viktigt för att testa tradingstrategier?

Backtesting simulerar en tradingstrategi med hjälp av historiska marknadsdata för att utvärdera strategins tidigare resultat och riskegenskaper. Traders använder backtesting för att simulera hur en viss tradingstrategi skulle ha fungerat tidigare, med specifika regler, riskhanteringsparametrar och andra tradingvariabler i åtanke.

Backtesting är ett viktigt steg i granskningen av alla tradingstrategier som visas i ProPick-strategierna. Genom att tillämpa reglerna för de olika ProPick-strategierna på historiska data för att på så sätt förfina och optimera varje sådan strategi försöker vi bedöma varje strategis lönsamhet, riskjusterade avkastning och andra viktiga mätvärden och på så sätt få värdefulla insikter om varje strategis styrkor och svagheter.

Kan du förklara hur ProPicks använder backtesting för att skapa strategier?

Enligt vad som beskrivits ovan analyserar ProPicks-strategier systematiskt historiska aktiedata med hjälp av vår AI-modell, i syfte att identifiera aktier som potentiellt kan bli lönsamma i framtiden. Dessa prediktiva betyg ligger till grund för utvecklingen av våra ProPicks-strategier. När en ProPicks-strategi har skapats granskas den därefter av vår egenutvecklade backtesting-modul. Detta steg gör det möjligt för oss att bedöma resultatet för varje ProPicks-strategi i enlighet med historiska data.

Baserat på vår egen bedömning väljs de strategier som klarar vår rigorösa bedömning ut och publiceras på Investing.com.

Observera att tidigare resultat inte är en garanti för framtida resultat. Se ytterligare information i den friskrivningsklausul som anges nedan och i frågan nedan om tidigare prestanda.

Återspeglar prestandastatistiken för varje ProPicks-strategi hur en sådan trade faktiskt skulle ha gått till?

Nej, de backtestade resultaten representerar inte faktiska trades som gjorts under tidigare förhållanden, utan representerar endast resultaten av hypotetiska trades som baseras på historiska data. De backtestade resultaten utgör endast en efterhandsanalys av de historiska data på det sätt som vi tolkar dem idag.

Se ytterligare information i den friskrivningsklausul som anges nedan och i frågan nedan om tidigare prestanda.

Hur samlas data in och bearbetas?

Vi köper in finansiella data om tusentals börsnoterade företag från de senaste 25 åren från de främsta leverantörerna av branschdata. Våra datauppsättningar innehåller finansiella data från alla sektorer och företagstyper. Dessa data organiseras och omvandlas sedan till grundläggande och tekniska signaler och inspekteras sedan manuellt. Vi gör allt detta för att säkerställa att våra tradingmodeller har en tillförlitlig grund för inlärning och förutsägelser.

Hur genomförs processen för modellutbildning?

Vi använder Google Vertex AI i varje steg av processen, från vår datahantering, förbehandling, modellutbildning, aktieklassificering och kategorisering och genom vår backtesting. Kontinuerlig övervakning och uppdatering hjälper våra modeller att anpassas till marknadens trender och dynamik.

Hur beräknas och utvärderas strategins prestanda?

ProPicks-strategiernas prestanda analyseras med hjälp av olika vanliga riskmätvärden i portföljen som Investing.com har valt ut för att ge en helhetsbild av både avkastning och inneboende risker. Dessa omfattar bland annat:

Total avkastning: Den kumulativa avkastningen under hela backtestperioden.
Årlig avkastning: Den geometriska genomsnittliga avkastningen under backtestperioden, på årsbasis.
Beta: Ett mätvärde på strategins volatilitet i förhållande till marknaden, vilket ger en inblick i dess systematiska risk.
Sharpe-kvot: Ett riskjusterat mätvärde som beräknas genom att dividera portföljens överavkastning (minus den riskfria räntan) med portföljens standardavvikelse. En högre Sharpe-kvot tyder på en överlägsen riskjusterad avkastning.
Sortino-kvot: Genom justering av risk för nedsida divideras portföljens överavkastning (minus målavkastning) med portföljens avvikelse på nedsida, vilket belyser prestandan med avseende på negativa prisrörelser.
Maximal nedskrivning: Den största procentuella nedgången i portföljen från en topp till en efterföljande botten, vilket ger en inblick i strategins historiska risk och volatilitet.

Dessa mätvärden möjliggör tillsammans en analys av en strategis historiska resultat och inneboende risker, i syfte att ge investerarna information som de kan använda för att fatta välgrundade investeringsbeslut.

Tidigare utveckling är ingen garanti för framtida utveckling.

Nej, tidigare utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Även om ProPicks-strategierna baseras på utvecklingen från backtest är de endast avsedda för allmän information. De ska inte betraktas som investerings-, juridisk-, skatte- eller redovisningsrådgivning och representerar inte Investing.coms eller den anställda personalens personliga åsikter. Investing.com är inte en licensierad värdepappershandlare, mäklare, investeringsrådgivare eller investeringsbank. Dessutom utgör inte någon aktie eller handelsstrategi som visas på Investing.com en rekommendation om att en viss säkerhet, strategi eller åtgärd är lämplig för dig. Vi uppmanar dig att rådfråga din mäklare eller investeringsrådgivare innan du gör någon investering.

Backtestade resultat baseras på vissa antaganden relaterade till marknaden (inklusive till exempel antagandet att en investerare skulle ha kunnat förvärva de aktier som föreslås av ProPicks-strategierna och att det skulle ha funnits en konsekvent marknadslikviditet vid tidpunkten för den hypotetiska handeln). Avvikelser från dessa antaganden kan väsentligt påverka den backtestade avkastningen och de verkliga resultaten som kommer från sådan utveckling skulle vara annorlunda.

Dessutom tar dessa datapunkter, som bildas i efterhand, inte hänsyn till faktisk handelspåverkan eller oförutsedda ekonomiska händelser och marknadshändelser och återspeglar därför kanske inte den potentiella effekten av olika ekonomiska förhållanden. ProPicks-strategierna testades mot tillgängliga historiska data och därmed mot de ekonomiska förhållanden som rådde vid tidpunkten för sådana historiska förhållanden. Om marknadsförhållandena förändras på ett sätt som inte observerats under de historiska uppgifterna, skulle effektiviteten hos en sådan strategi vara väsentligt annorlunda. Backtesting kan justeras tills tidigare utveckling verkar optimal, så verkliga resultat kan skilja sig åt.

Se ytterligare information i den ansvarsfriskrivning som anges nedan.

Vilka är några potentiella bias vid backtesting och hur hanteras de av ProPicks-strategier?

Även om backtesting är värdefullt kan det finnas flera bias som kan påverka resultaten, vilka beror på det faktum att resultaten baseras på en efterhandsanalys av historiska data. Sådana bias omfattar till exempel:

Överlevnadsbias – överlevnadsbias uppstår när datauppsättningen inte inkluderar data om företag som inte "överlevde" (dvs. företag som avnoterats, gått i konkurs eller på annat sätt upplösts), vilket gör att vi bara analyserar företagen som "överlevde" och som leder till överprestanda. För att motverka denna bias försöker vi med vår datauppsättning inkludera företag som senare avnoterades eller gick i konkurs, för att säkerställa att data inte är bias mot företag som fortfarande är verksamma idag.
Framåtblickande och omräkningsbias – framåtblickande och omräkningsbias uppstår när information som används i backtestet inte skulle ha varit tillgänglig vid tidpunkten för den backtestade traden, på grund av det datum då redogörelsen publicerades eller det faktum att ett företag räknade om sina tidigare finansiella rapporter, vilket i sin tur leder till orealistiska resultat. Vi försöker se till att våra datapunkter är i punkt-i-tiden-format, vilket innebär att de endast återspeglar allmänt tillgänglig information som skulle ha varit allmänt känd för marknadsaktörerna vid tidpunkten då traden ägde rum.
Företagsåtgärder – företag kan genomföra vissa företagsåtgärder, t.ex. utdelningar eller aktiesplittar, vilket kan obalansera siffrorna och förvirra analysen. Av den anledningen justerar vi våra data för att ta hänsyn till sådana företagsåtgärder.

Observera att trots vårt kontinuerliga arbete att optimera våra datauppsättningar på ett sätt som minskar ovan nämnda bias, är det omöjligt att säkerställa att alla bias har eliminerats och detta kan påverka verkliga resultat.

Se ytterligare information i den friskrivningsklausul som anges nedan.

Har du fler frågor?

Vi hoppas att du hittat svaren på dina frågor. Gå till Investing-hjälpcenter för ytterligare information.

Relaterade artiklar