Подробное описание можно найти в разделе «Методология».
Бэктестинг имитирует торговую стратегию с использованием исторических данных рынка, чтобы оценить результативность такой стратегии в прошлом и ее риски. Трейдеры используют бэктестинг, чтобы посмотреть, как определенная торговая стратегия показала бы себя в прошлом, с учетом ряда правил, параметров управления рисками и других торговых переменных.
Бэктестинг — это ключевой шаг в проверке торговых стратегий из списка ProPick. Применяя правила различных стратегий ProPick к историческим данным, мы пытаемся оценить рентабельность каждой стратегии, доходность с учетом рисков и прочие важные параметры, а также получить ценные знания о сильных и слабых сторонах отдельных стратегий, чтобы усовершенствовать и оптимизировать их.
Как описано выше, с помощью нашей ИИ-модели стратегии ProPicks систематически анализируют исторические рыночные данные для определения акций, у которых есть потенциал принести прибыль в будущем. Эти прогнозы лежат в основе развития наших стратегий ProPicks. После создания стратегию ProPicks проверяют с помощью нашего собственного модуля бэктестинга. Этот шаг позволяет нам оценить результативность каждой стратегии ProPicks в соответствии с историческими данными.
Затем мы отбираем стратегии, прошедшие строгую оценку, по нашему усмотрению и публикуем их на Investing.com.
Обратите внимание, что результативность в прошлом не гарантирует того же в будущем. С дополнительной информацией можно ознакомиться в предупреждении и в вопросе о результативности в прошлом, приведенных ниже.
Нет, результаты бэктестинга не отражают реальные сделки, совершенные в прошлом. Они показывают результаты гипотетических сделок на основе исторических данных. Результаты бэктестинга представляют лишь ретроспективную аналитику исторических данных в том виде, в каком мы понимаем их сегодня.
Ознакомьтесь с дополнительной информацией в предупреждении и в вопросе о результативности в прошлом, приведенных ниже.
- Совокупный доход. Общий доход за весь период бэктестинга.
- Годовая доходность. Среднее геометрическое доходности за весь период бэктестинга, для сопоставимости пересчитанное в доходность за год.
- Бета. Мера волатильности стратегии по отношению к рынку, позволяющая оценить её систематический риск.
- Коэффициент Шарпа. Показатель с учетом риска, рассчитанный путем деления сверхдоходности финансового портфеля (за вычетом безрисковой ставки) на стандартное отклонение портфеля. Высокий коэффициент Шарпа означает более высокую результативность с поправкой на риск.
- Коэффициент Сортино. Этот коэффициент с поправкой на риск снижения рассчитывается делением избыточного дохода финансового портфеля (за вычетом целевого дохода) на отклонение в сторону снижения и показывает результативность с учетом неблагоприятного изменения цен.
- Максимальная просадка. Представляет максимальное процентное падение в финансовом портфеле от пика до следующей точки перехода и дает представление об историческом риске и волатильности стратегии.
Все эти показатели позволяют проанализировать историческую результативность и риски стратегии и предоставляют инвесторам информацию, которую можно применить для принятия взвешенных инвестиционных решений.
Нет, результаты в прошлом не гарантируют результатов в будущем. Несмотря на то, что стратегии ProPicks основаны на результатах тестирования на исторических данных, они предназначены только для общих информационных целей, не должны рассматриваться как инвестиционные, юридические, налоговые или бухгалтерские рекомендации, а также не являются личным мнением Investing.com или его сотрудников. Investing.com не является лицензированным торговцем ценными бумагами, брокером, инвестиционным консультантом или инвестиционным банком. Кроме того, любые акции или торговые стратегии, представленные на Investing.com, не являются рекомендацией о том, что те или иные ценные бумаги, стратегии или действия подходят именно вам. Перед осуществлением любых инвестиций мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться со своим брокером или инвестиционным консультантом.
Результаты тестирования на исторических данных основаны на определенных предположениях, связанных с рынком (включая, например, предположение о том, что инвестор смог бы приобрести акции, предлагаемые стратегиями ProPicks, и что в момент гипотетической сделки на рынке была бы устойчивая ликвидность). Отклонения от этих допущений могут существенно повлиять на доходность, полученную в ходе теста на исторических данных, и реальные результаты, возникающие в связи с такими допущениями, будут иными.
Кроме того, эти данные, сформированные задним числом, не учитывают фактического влияния торговых операций или непредвиденных экономических и рыночных событий, и поэтому могут не отражать потенциального влияния различных экономических условий. Стратегии ProPicks тестировались на имеющихся исторических данных и, следовательно, на экономических условиях, существовавших в момент возникновения таких исторических условий. Если условия на рынке изменятся таким образом, как это не наблюдалось в исторических данных, эффективность такой стратегии будет существенно отличаться. Результаты тестирования на исторических данных могут корректироваться до достижения оптимальной доходности в прошлом, поэтому реальные результаты могут отличаться.
Дополнительную информацию см. в приведенном ниже отказе от ответственности.
Бэктестинг является ценным источником информации, но и он может подвергнуться влиянию ряда ошибок, способных повлиять на результаты. Это связано с тем, что результаты основываются на ретроспективной аналитике исторических данных. К таким ошибкам относятся следующие:
- Систематическая ошибка выжившего. Возникает, когда в набор данных не входят сведения о компаниях, которые не «выжили» (то есть исключенных из списка, обанкротившихся или исчезнувших по другим причинам), вследствие чего мы анализируем только «выжившие» компании и получаем излишнюю результативность. Для борьбы с этой ошибкой мы стремимся включать в наборы данных компании, которые впоследствии были исключены из списка или обанкротились, чтобы в данных не было перекоса в пользу работающих по сей день компаний.
- Систематическая ошибка опережения и пересмотра. Возникает, когда использованная при бэктестинге информация могла быть недоступна на момент тестируемой сделки из-за даты публикации отчета или из-за того, что компания пересмотрела свою раннюю финансовую отчетность. В итоге это приводит к нереалистичным результатам. Мы стараемся, чтобы наши данные были в формате момента времени, то есть отражали только публично доступную информацию, которая могла быть доступна участникам рынка на момент сделки.
- Корпоративные действия. Компании могут предпринимать определенные корпоративные действия, такие как выплата дивидендов или сплит акций. Это может исказить числа и навредить аналитике. Чтобы учитывать подобные действия, мы корректируем данные.
Обратите внимание, что, несмотря на все наши усилия по оптимизации наборов данных для устранения упомянутых ошибок, невозможно гарантировать полное их отсутствие, и это может повлиять на фактические результаты.
Дополнительную информацию см. в предупреждении ниже.
Остались вопросы?
Надеемся, вам удалось найти ответы на свои вопросы. Дополнительная информация собрана в Центре поддержки Investing.com.
Комментарии
0 комментариев
Статья закрыта для комментариев.