Perguntas frequentes sobre ProPicks – Suporte InvestingPro

Descrições detalhadas podem ser encontradas na seção Metodologia.

O que é um backtesting e porque é fundamental para testar estratégias de negociação?

O backtesting simula uma estratégia de negociação utilizando dados de mercado históricos, para avaliar o desempenho passado e características de risco dessa estratégia. Os investidores utilizam o backtesting para simular como teria sido o desempenho de uma estratégia de negociação no passado, atendendo a regras específicas, parâmetros de gestão de risco e outras variáveis de negociação.

O backtesting é um passo fundamental da análise de qualquer estratégia de negociação apresentada nas Estratégias ProPick. Ao aplicar as regras das diferentes Estratégias ProPick a dados históricos, tentamos verificar a rentabilidade de cada estratégia, os retornos ajustados ao risco e outras métricas essenciais, e obter visões valiosas sobre as forças e fraquezas de cada uma das estratégias, a fim de aperfeiçoar e otimizar cada uma delas.

Como é que o ProPicks utiliza o backtesting para criar estratégias?

Como explicado acima, com recurso ao nosso modelo de IA, o Estratégias ProPicks analisa sistematicamente dados históricos de ações com o objetivo de identificar ação com potencial de gerar lucro no futuro. Estas classificação preditivas são a base das nossas Estratégias ProPicks. Após ser criada uma Estratégia ProPick, é então auditada através do nosso módulo proprietário de backtesting. Este passo permite-nos analisar o desempenho de cada uma das Estratégias ProPicks, de acordo com dos dados históricos.

Subsequentemente, as estratégias que passam na nossa rigorosa avaliação são selecionadas, a nosso exclusivo critério, para serem publicadas na Investing.com.

Por favor note que desempenhos passados não garantem desempenhos futuros. Consulte informação adicional no disclaimer abaixo e na pergunta abaixo sobre resultados passados.

As estatísticas de desempenho de cada Estratégia ProPicks refletem como teria mesmo resultado tal negociação?

Não, os resultados de backtest não representam negociações reais realizadas em condições passadas, apenas representam os resultados de negociações hipotéticas com base em dados históricos. Os resultados de backtest apenas representam uma análise retrospetiva dos dados históricos, como os entendemos hoje.

Por favor consulte a informação adicional no disclaimer abaixo e na pergunta abaixo sobre resultados passados.

Como são os dados recolhidos e processados?

Compramos mais de 25 anos de dados financeiros sobre centenas de empresas negociadas publicamente a fornecedores de dados de topo. Os nosso conjuntos de dados incluem dados de todos os setores e de todos os tipos de empresa. Estes dados são então organizados e condensados em sinais fundamentais e técnicos, e analisados manualmente, para assegurar que todos os nossos modelos de negociação têm uma base sólida para aprender e fazer previsões.

Quais são os potenciais vieses do backtesting e como é que as Estratégias ProPicks lidam com isso?

O backtesting, embora útil, pode estar sujeito a vários vieses que podem afetar os resultados, o que decorre do facto dos resultados serem baseados numa análise retrospetiva de dados históricos. Tais vieses poderão ser, por exemplo:

Viés de sobrevivência -- o viés de sobrevivência ocorre quando o conjunto de dados não inclui dados relativos a empresas que não “sobreviveram” (p.ex. empresas cujas ações foram retiradas das listas da bolsa, que foram à falência ou foram dissolvidas), dando azo a que analisássemos apenas as empresas “sobreviventes” e levando a desempenho acima do esperado. Para contrariar este viés, empenhamo-nos em incluir no conjunto de dados empresas que mais tarde deixaram de ser cotadas ou foram à falência, para nos assegurarmos que os dados não estão enviesados apenas com empresas ainda em atividade.
Viés de antecipação e reexpressão -- O viés de antecipação e reexpressão ocorre quando a informação utilizada no backtest não teria estado disponível na altura da negociação do backtest, devido à data em que a demonstração foi publicada ou ao facto da empresa ter reexpresso demonstrações financeiras anteriores, levando a resultados irrealistas. Tentamos assegurar que os nossos pontos de dados estão no formato ponto-no-tempo, ou seja, que apenas reflitam informação disponível publicamente, que seria de conhecimento público dos participantes do mercado à data da negociação.
Ação corporativa -- as empresas podem realizar certas ações corporativas, como pagamento de dividendos e desdobramento de ações, que podem distorcer os números e confundir a análise. Por esse motivo, ajustamos os dados para que levem em conta tais ações corporativas.

Por favor note que apesar dos nossos constantes esforços para otimizar os nossos conjuntos de dados de forma a reduzir os vieses mencionados, é impossível assegurar que tais vieses tenham sido eliminados, e isto pode afetar resultados na vida real.

Por favor consulte informação adicional no disclaimer abaixo.

O desempenho passado não garante resultados futuros.

Não, o desempenho passado não garante o desempenho futuro. Embora as Estratégias ProPicks sejam baseadas em resultados de backtesting, elas são apenas para fins informativos gerais, não devem ser consideradas como investimento, aconselhamento legal, fiscal ou contabilístico e não representam as opiniões pessoais da Investing.com ou dos seus funcionários. A Investing.com não é uma firma de valores mobiliários, correctora, consultora de investimentos ou um banco de investimentos licenciado. Além disso, nenhuma ação ou estratégia de negociação apresentada na Investing.com constitui uma recomendação de que um determinado título, estratégia ou ação seja adequada para o investidor. Recomendamos que consulte o seu corrector ou consultor de investimentos antes de efectuar qualquer investimento.

Os resultados do backtesting baseiam-se em determinados pressupostos relacionados com o mercado (incluindo, por exemplo, o pressuposto de que um investidor tenha adquirido as ações sugeridas pela ProPicks Strategies e que tenha havido uma liquidez de mercado consistente no momento da transação hipotética). Os desvios em relação a estes pressupostos podem afectar substancialmente os retornos do backtesting e os resultados no mundo real decorrentes desses resultados seriam diferentes.

Além disso, estes pontos de dados, obtidos de forma retrospetiva, não têm em conta influências comerciais reais ou eventos económicos e de mercado imprevistos, pelo que podem não refletir o impacto potencial de várias condições económicas. As estratégias da ProPicks Strategies foram testadas com base nos dados históricos disponíveis e, por conseguinte, com base nas condições económicas presentes no momento em que essas condições históricas surgiram. Se as condições de mercado mudarem de uma forma não observada nos dados históricos, a eficácia dessa estratégia será substancialmente diferente. O backtesting pode ser ajustado até que os retornos passados pareçam óptimos, pelo que os resultados no mundo real podem ser diferentes.

Para mais informações, consulte a declaração de exoneração de responsabilidade abaixo.

Como é calculado e avaliado o desempenho de uma estratégia?

O desempenho das Estratégias ProPicks é analisado através de métricas de risco do portfólio comumente utilizadas, escolhidas pela Investing.com, proporcionando uma visão holística tanto dos retornos como dos riscos inerentes. Tais métricas são, entre outras:

Retorno Total: O retorno acumulado no período de backtest.
Retorno Anualizado: A média geométrica do retorno no período de backtest, anualizada para comparabilidade.
Beta: Uma medida da volatilidade da estratégia relativamente ao mercado, proporcionado uma visão do risco sistemático.
Rácio Sharpe: Uma medida ajustada ao risco, calculada ao dividir o excesso de retorno do portfólio (menos a taxa livre de risco) pelo desvio-padrão da carteira. Um Rácio de Sharpe mais elevado sugere um desempenho mais ajustado ao risco.
Rácio de Sortino: Ajustado a retornos negativos, este rácio divide o excesso de retorno do portfólio (menos o retorno esperado) pelo desvio-padrão dos retornos em excesso negativos, revelando o desempenho no que respeita a movimentações de preço adversas.
Baixa máxima: Representa a maior percentagem de baixa de um portfólio desde uma alta até uma baixa subsequente, dando uma visão do risco histórico e da volatilidade da estratégia.

Estas métricas, de forma conjunta, permitem analisar o desempenho histórico e riscos inerentes de uma estratégia, com uma visão que dá aos investidores informação que podem utilizar para tomar decisões de investimento informadas.

Como é executado o processo de treino do modelo?

Utilizamos o Google Vertex AI em cada passo do processo, desde a gestão do conjunto de dados, ao pré-processamento, treino de modelo, classificação e categorização de ações, e no backtesting. Monitorização e atualizações contínuas ajudam os nossos modelos a estarem alinhados com as dinâmicas e tendências do mercado.

Mais alguma dúvida?

Esperamos que você tenha encontrado as respostas que estava procurando. Visite a Central de Ajuda do Investing para mais informações.

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