Descrizioni più dettagliate possono essere raggiunte nella sezione Metodologia.
Il backtesting simula una strategia di trading utilizzando i dati storici del mercato, al fine di valutare la performance passata e le caratteristiche di rischio di tale strategia. I trader utilizzano il backtesting per simulare l’andamento di una particolare strategia di trading in passato, in base a regole specifiche, parametri di gestione del rischio e altre variabili di trading.
Il backtesting è una fase cruciale nella revisione di qualsiasi strategia di trading visualizzata nelle strategie ProPick. Applicando le regole delle diverse strategie ProPick ai dati storici, cerchiamo di valutare la redditività di ciascuna strategia, i rendimenti corretti per il rischio e altre metriche essenziali, e di ottenere preziose indicazioni sui punti di forza e di debolezza di ciascuna strategia, con lo scopo di perfezionarle e ottimizzarle.
Come indicato sopra, utilizzando il modello di AI, le strategie ProPicks analizzano sistematicamente i dati storici con l’intento di identificare i titoli che potrebbero avere il potenziale per diventare redditizi in futuro. Questi rating predittivi sono la base per sviluppare le nostre strategie ProPicks. Dopo che una strategia ProPicks viene creata, passa alla fase di controllo con il nostro modulo di backtesting. Questa fase ci consente di valutare la performance di ciascuna strategia in base ai dati storici.
Successivamente, le strategie che superano la nostra rigorosa valutazione vengono selezionate, a nostra esclusiva discrezione, per essere pubblicate su Investing.com.
La performance passata non è una garanzia sulle performance future. Si consiglia di visionare le informazioni aggiuntive contenute nella clausola di esclusione della responsabilità specificata qui di seguito e nella domanda relativa alle performance passate.
No, i risultati del backtesting non rappresentano i trade attuali nelle condizioni passate, ma rappresentano i risultati di ipotetici trade in base ai dati storici. I risultati del backtesting rappresentano solo un’analisi dei dati storici, per come li comprendiamo attualmente.
Si consiglia di visionare le informazioni aggiuntive contenute nella clausola di esclusione della responsabilità specificata qui di seguito e nella domanda relativa alle performance passate.
- Ritorno totale: Il ritorno cumulativo nel periodo di backtest.
- Ritorno annualizzato: La media geometrica del ritorno nel periodo di backtest, annualizzata per comparabilità.
- Beta: Un indicatore della volatilità della strategia in relazione al mercato, che offre delle indicazioni dei rischi sistematici.
- Sharpe Ratio: Un indicatore rivisto del rischio, calcolato dividendo il ritorno in eccesso del portafoglio (meno il tasso risk-free) per la deviazione standard del portafoglio. Uno Shape Ratio più elevato indica una performance superiore rivista al rischio.
- Sortino Ratio: Questo rapporto, che tiene conto del rischio di ribasso, divide l’eccesso di rendimento del portafoglio (meno il rendimento target) per la deviazione di ribasso del portafoglio, evidenziando la performance rispetto a movimenti di prezzo avversi.
- Drawdown massimo: Rappresenta il maggior calo percentuale del portafoglio da un picco a un successivo minimo, fornendo indicazioni sul rischio e sulla volatilità storici della strategia.
Queste metriche consentono di analizzare la performance storica e i rischi intrinseci di una strategia, con l’obiettivo di fornire agli investitori informazioni utili per prendere decisioni di investimento ben informate.
No, i risultati ottenuti in passato non garantiscono quelli del futuro. Sebbene le Strategie di ProPicks si basino su risultati testati retrospettivamente, hanno uno scopo puramente informativo, non devono essere considerate come consigli di investimento, legali, fiscali o contabili, e non rappresentano le opinioni personali di Investing.com o dei suoi dipendenti. Investing.com non è un commerciante di valori mobiliari, un broker, un consulente d’investimento o una banca d’investimento autorizzata. Inoltre, qualsiasi azione o strategia commerciale mostrata su Investing.com non costituisce una raccomandazione che un particolare titolo, strategia o azione siano adatti all’utente. Invitiamo l’utente a consultare il proprio broker o consulente per gli investimenti prima di effettuare qualsiasi investimento.
I risultati dei test retrospettivi si basano su alcune ipotesi relative al mercato (tra cui, ad esempio, l’ipotesi che un investitore sarebbe stato in grado di acquistare i titoli suggeriti dalle Strategie ProPicks, e che ci sarebbe stata una liquidità di mercato costante al momento dell’operazione ipotetica). Le deviazioni da questi presupposti possono influire in modo sostanziale sui rendimenti testati retrospettivamente e i risultati reali derivanti dagli esiti di questi test sarebbero diversi.
Inoltre, questi dati, formati in retrospettiva, non tengono conto delle effettive influenze del commercio o di eventi economici e di mercato imprevisti; pertanto, potrebbero non riflettere il potenziale impatto di varie condizioni economiche. Le Strategie di ProPicks sono state testate rispetto ai dati storici disponibili e, quindi, rispetto alle condizioni economiche esistenti al momento di tali condizioni storiche. Se le condizioni di mercato cambiano in un modo non osservato con i dati storici, l’efficacia di tale strategia sarà sostanzialmente diversa. I test in retrospettiva possono essere modificati fino a quando i rendimenti del passato non sembrano ottimali, pertanto, i risultati reali possono differire.
Consultare le informazioni aggiuntive contenute nella dichiarazione di limitazione di responsabilità riportata di seguito.
Il backtesting, pur essendo valido, può essere soggetto a diverse distorsioni che possono influenzare i risultati, derivanti dal fatto che i risultati si basano su un’analisi a posteriori dei dati storici. Tra queste distorsioni ad esempio:
- Bias del sopravvissuto -- Il Bias del sopravvissuto si verifica quando il set di dati non include i dati relativi alle società che non sono “sopravvissute” (cioè le società che sono state cancellate dal listino, sono fallite o sono state sciolte in altro modo), inducendoci ad analizzare solo le società “sopravvissute” e portando a sovraperformance. Per combattere questo Bias, cerchiamo di includere nel nostro set di dati le società che sono state successivamente cancellate dal listino o che sono fallite, al fine di garantire che i dati non siano distorti verso le società che operano ancora oggi.
- Look Ahead e Restatement Bias -- Il look ahead e il restatement bias si verificano quando le informazioni utilizzate nel backtest non sarebbero state disponibili al momento dell’operazione oggetto del backtest, a causa della data di pubblicazione della dichiarazione o del fatto che una società ha riformulato i propri bilanci precedenti, portando a risultati non realistici. Cerchiamo di garantire che i nostri dati siano in formato point-in-time, ovvero che riflettano solo le informazioni pubblicamente disponibili, che sarebbero state pubblicamente note ai partecipanti al mercato alla data dell’operazione.
- Operazioni societarie -- Le società possono effettuare alcune operazioni societarie, come dividendi o frazionamenti azionari, che possono alterare i dati e confondere l’analisi. Pertanto, rivediamo i nostri dati tenendo conto di tali operazioni societarie.
Nonostante i nostri continui sforzi per ottimizzare i nostri set di dati in modo da ridurre le suddette distorsioni, è impossibile garantire che tutte le distorsioni siano state eliminate e ciò può influire sui risultati reali.
Per ulteriori informazioni, vi invitiamo a consultare la clausola di esclusione della responsabilità specificata di seguito.
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Speriamo tu abbia trovato le risposte alle tue domande. Per ulteriori informazioni contatta il Centro assistenza di Investing.
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