ProPicks Questions fréquentes – InvestingPro Assistance

Des descriptions détaillées peuvent être consultées dans la section Méthodologie.

Qu'est-ce que le backtesting et pourquoi est-il essentiel pour tester les stratégies de trading ?

Le backtesting simule une stratégie de trading à l'aide de données historiques du marché, afin d'évaluer les performances passées et les caractéristiques de risque de cette stratégie. Les traders utilisent le backtesting pour simuler les performances passées d'une stratégie de trading particulière, compte tenu de règles spécifiques, de paramètres de gestion du risque et d'autres variables de trading.

Le backtesting est une étape cruciale dans l'examen des stratégies de trading présentées dans les stratégies ProPick. En appliquant les règles des différentes stratégies ProPick aux données historiques, nous tentons d'évaluer la rentabilité de chaque stratégie, les rendements ajustés au risque et d'autres paramètres essentiels, et d'obtenir des informations précieuses sur les forces et les faiblesses de chaque stratégie, afin d'affiner et d'optimiser chacune d'entre elles.

Pouvez-vous expliquer comment ProPicks utilise le backtesting pour créer des stratégies ?

Comme indiqué ci-dessus, à l'aide de notre modèle d'IA, les stratégies ProPicks analysent systématiquement les données historiques des actions dans le but d'identifier les actions susceptibles d'être rentables à l'avenir. Ces évaluations prédictives constituent la base de l'élaboration de nos stratégies ProPicks. Une fois qu'une stratégie ProPicks est créée, elle est ensuite vérifiée par le biais de notre module de backtesting exclusif. Cette étape nous permet d'évaluer la performance de chaque stratégie ProPicks en fonction des données historiques.

Par la suite, les stratégies qui passent notre évaluation rigoureuse sont sélectionnées, à notre entière discrétion, pour être publiées sur Investing.com.

Veuillez noter que les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Consultez les informations complémentaires dans la clause de non-responsabilité spécifiée ci-dessous et dans la question ci-dessous concernant les performances passées.

Les statistiques de performance de chaque stratégie ProPicks reflètent-elles la manière dont la transaction se serait réellement déroulée ?

Non, les résultats des tests rétrospectifs ne représentent pas les transactions réelles effectuées dans des conditions antérieures, mais seulement les résultats de transactions hypothétiques basées sur des données historiques. Les résultats des tests rétrospectifs ne représentent qu'une analyse rétrospective des données historiques, telles que nous les comprenons aujourd'hui.

Veuillez consulter les informations complémentaires dans la clause de non-responsabilité spécifiée ci-dessous et dans la question ci-dessous concernant les performances passées.

Comment les données sont-elles collectées et traitées ?

Nous achetons plus de 25 ans de données financières sur des milliers de sociétés cotées en bourse auprès de fournisseurs de données sectorielles de premier plan. Nos ensembles de données comprennent des données financières pour tous les secteurs et tous les types d'entreprises. Ces données sont ensuite organisées et distillées en signaux fondamentaux et techniques, et inspectées manuellement, afin de garantir que nos modèles de trading disposent d'une base fiable pour apprendre et faire des prédictions.

Comment le processus d’entraînement des modèles est-il exécuté ?

Nous utilisons Google Vertex AI à chaque étape du processus, depuis la gestion de l'ensemble des données, le prétraitement, l'entraînement du modèle, l'évaluation et la catégorisation des actions, jusqu'à nos tests rétrospectifs. Un suivi et des mises à jour constants permettent à nos modèles de s'aligner sur les tendances et les dynamiques du marché.

Comment les performances de la stratégie sont-elles calculées et évaluées ?

Les performances des stratégies ProPicks sont analysées à l'aide de divers indicateurs de risque de portefeuille couramment utilisés et choisis par Investing.com, ce qui permet d'obtenir une vision holistique des rendements et des risques inhérents. Il s'agit notamment de :

Rendement total : Le rendement cumulé sur la période du backtest.
Rendement annualisé : Rendement moyen géométrique sur la période du backtest, annualisé à des fins de comparaison.
Bêta : Mesure de la volatilité de la stratégie par rapport au marché, donnant un aperçu de son risque systématique.
Ratio de Sharpe : Mesure ajustée au risque, calculée en divisant le rendement excédentaire du portefeuille (moins le taux sans risque) par l'écart-type du portefeuille. Un ratio de Sharpe élevé indique une performance ajustée au risque supérieure.
Ratio de Sortino : En tenant compte du risque de baisse, ce ratio divise le rendement excédentaire du portefeuille (moins le rendement cible) par l'écart à la baisse du portefeuille, ce qui met en évidence la performance par rapport à des mouvements de prix défavorables.
Baisse maximale : Il s'agit de la plus forte baisse en pourcentage du portefeuille entre un pic et un creux ultérieur, ce qui donne une idée du risque et de la volatilité historiques de la stratégie.

L'ensemble de ces paramètres permet d'analyser les performances historiques et les risques inhérents à une stratégie, en vue de fournir aux investisseurs des informations qu'ils peuvent utiliser pour prendre des décisions d'investissement en connaissance de cause.

Les performances du passé ne garantissent pas des résultats à l’avenir.

Non, les performances du passé ne garantissent pas celles de l'avenir. Bien que les stratégies ProPicks soient axées sur des résultats backtestés, elles ne sont données qu'à titre d'information générale, ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement, juridiques, fiscaux ou comptables, et ne sont pas le reflet de l'opinion personnelle d'Investing.com ou de ses employés. Investing.com n'est pas un négociant en valeurs mobilières, un courtier, un conseiller en investissement ou une banque d'investissement agréé. Il faut également noter que toute action ou stratégie de trading présentée sur Investing.com ne constitue pas une recommandation selon laquelle un titre, une stratégie ou une action en particulier vous conviendrait. Nous vous conseillons vivement de demander l'avis d'un expert qualifié avant de faire tout investissement

Les résultats backtestés sont axés sur certaines hypothèses relatives au marché (dont, par exemple, l'hypothèse qu'un investisseur aurait été en mesure d'acquérir les actions suggérées par les stratégies ProPicks, et qu'il y aurait eu une liquidité constante sur le marché au moment de la transaction hypothétique). Des divergences par rapport à ces hypothèses peuvent affecter de manière substantielle les rendements testés, et les résultats concrets découlant de ces résultats seraient différents.

De plus, ces points de données, établis a posteriori ne tiennent pas compte des influences réelles du trading ou des événements imprévus de l'économie et du marché, et peuvent donc ne pas refléter l'impact potentiel de diverses conditions économiques. Les stratégies ProPicks ont été soumises à des tests sur les données historiques disponibles et donc sur les conditions économiques présentes au moment de ces conditions historiques. Si les conditions du marché varient d'une manière qui n'a pas été prévue dans les données historiques, l'efficacité de cette stratégie sera sensiblement différente. Le backtesting peut être soumis à des ajustements jusqu'à ce que les rendements passés semblent parfaits, de sorte que les résultats réels sont susceptibles de différer.

Veuillez consulter les informations complémentaires dans la clause de non-responsabilité spécifiée ci-dessous.

Quels sont les biais potentiels du backtesting et comment les stratégies ProPicks y remédient-elles ?

Le backtesting, bien que précieux, peut être sujet à plusieurs biais susceptibles d'affecter les résultats, qui proviennent du fait que les résultats sont basés sur une analyse a posteriori des données historiques. Ces biais comprennent, par exemple :

Biais de survie - le biais de survie se produit lorsque l'ensemble des données ne comprend pas de données concernant les entreprises qui n'ont pas "survécu" (c'est-à-dire les entreprises qui ont été radiées de la cote, qui ont fait faillite ou qui ont été dissoutes d'une autre manière), ce qui nous amène à n'analyser que les entreprises "survivantes" et conduit à une surperformance. Afin de lutter contre ce biais, nous nous efforçons d'inclure dans notre ensemble de données les entreprises qui ont été radiées de la cote ou qui ont fait faillite, afin de nous assurer que les données ne sont pas biaisées par rapport aux entreprises encore en activité aujourd'hui.
Biais d'anticipation et de retraitement - il y a biais d'anticipation et de retraitement lorsque les informations utilisées dans le backtest n'auraient pas été disponibles au moment de la transaction testée, en raison de la date de publication des états financiers ou du fait qu'une société a retraité ses états financiers précédents, ce qui conduit à des résultats irréalistes. Nous nous efforçons de veiller à ce que nos points de données soient présentés dans un format ponctuel, ce qui signifie qu'ils ne reflètent que les informations accessibles au public, dont les participants au marché auraient eu connaissance à la date de la transaction.
Opérations sur titres - les entreprises peuvent effectuer certaines opérations sur titres, telles que des dividendes ou des divisions d'actions, qui peuvent fausser les chiffres et perturber l'analyse. Par conséquent, nous ajustons nos données pour tenir compte de ces opérations sur titres.

Veuillez noter que malgré nos efforts constants pour optimiser nos ensembles de données de manière à réduire les biais susmentionnés, il est impossible de garantir que tous les biais ont été éliminés, ce qui peut affecter les résultats en situation réelle.

Vous trouverez des informations complémentaires dans la clause de non-responsabilité mentionnée ci-dessous.

Vous avez d'autres questions ?

Nous espérons que vous avez trouvé les réponses que vous cherchiez. Pour plus d'informations, veuillez consulter le Centre d'Aide Investing.

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