Συχνές ερωτήσεις ProPicks – Υποστήριξη InvestingPro

Μπορείτε να βρείτε λεπτομερείς περιγραφές στην ενότητα Μεθοδολογία.

Τι είναι η δοκιμή εκ των υστέρων και γιατί είναι ζωτικής σημασίας στον έλεγχο των στρατηγικών συναλλαγών;

Η δοκιμή εκ των υστέρων προσομοιώνει μια στρατηγική συναλλαγών χρησιμοποιώντας ιστορικά δεδομένα της αγοράς για να εκτιμήσει την παρελθούσα απόδοση και τα χαρακτηριστικά κινδύνου μιας τέτοιας στρατηγικής. Οι έμποροι χρησιμοποιούν τις δοκιμές εκ των υστέρων για να προσομοιάσουν το πως μια συγκεκριμένη στρατηγική συναλλαγών θα είχε αποδώσει στο παρελθόν δεδομένων συγκεκριμένων κανόνων, παραμέτρων διαχείρισης κινδύνου και άλλων μεταβλητών των συναλλαγών.

Η δοκιμή εκ των υστέρων είναι ένα κρίσιμο βήμα στην αξιολόγηση των όποιων στρατηγικών εμφανίζονται στις συναλλαγές ProPicks. Εφαρμόζοντας τους κανόνες διαφορετικών στρατηγικών ProPicks σε ιστορικά δεδομένα, προσπαθούμε να εκτιμήσουμε την κερδοφορία, τις αποδόσεις (προσαρμοσμένες για τον κίνδυνο) και άλλες βασικές μετρήσεις για κάθε στρατηγική και να αποκτήσουμε πολύτιμες γνώσεις για τα δυνατά και αδύνατα σημεία για να τη βελτιώσουμε και να βελτιστοποιήσουμε.

Μπορείτε να εξηγήσετε πως τα ProPicks χρησιμοποιούν τις δοκιμές εκ των υστέρων για να δημιουργήσουν στρατηγικές;

Όπως εξηγήθηκε λεπτομερώς παραπάνω, οι στρατηγικές ProPicks, χρησιμοποιώντας το μοντέλο τεχνητής νοημοσύνης, αναλύουν συστηματικά ιστορικά δεδομένα μετοχών με σκοπό να εντοπίσουν τις μετοχές που μπορεί δυνητικά να είναι κερδοφόρες στο μέλλον. Αυτές οι προγνωστικές βαθμολογίες είναι η βάση για την ανάπτυξη των στρατηγικών ProPicks. Αφού δημιουργηθεί μια στρατηγική ProPicks, στη συνέχεια ελέγχεται μέσω της ιδιόκτητης μονάδας ελέγχου. Αυτό το βήμα μας επιτρέπει να εκτιμήσουμε την απόδοση κάθε στρατηγικής ProPicks σύμφωνα με τα ιστορικά δεδομένα.

Στη συνέχεια, επιλέγονται για δημοσίευση στο Investing.com οι στρατηγικές που περνάνε με επιτυχία την αυστηρή αξιολόγηση, με βάση την απόλυτη διακριτική μας ευχέρεια.

Σημειώστε πως οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι εγγυημένες ότι θα επαναληφθούν στο μέλλον. Δείτε περισσότερες πληροφορίες στην αποποίηση ευθυνών παρακάτω και στην παρακάτω ερώτηση σχετικά με τις προηγούμενες αποδόσεις.

Αντικατοπτρίζουν τα στατιστικά απόδοσης της κάθε στρατηγικής ProPicks το πως θα είχε καταλήξει στην πραγματικότητα μια τέτοια συναλλαγή;

Όχι, τα δοκιμασμένα εκ των υστέρων αποτελέσματα δεν αντικατοπτρίζουν πραγματικές συναλλαγές που έγιναν σε προηγούμενες συνθήκες, αλλά αντιπροσωπεύουν μόνο τα αποτελέσματα υποθετικών συναλλαγών με βάση ιστορικά δεδομένα. Τα δοκιμασμένα εκ των υστέρων αποτελέσματα αντιπροσωπεύουν μόνο μια εκ των υστέρων ανάλυση των ιστορικών δεδομένων, όπως τα εκλαμβάνουμε σήμερα.

Δείτε περισσότερες πληροφορίες στην αποποίηση ευθυνών παρακάτω και στην παρακάτω ερώτηση σχετικά με τις προηγούμενες αποδόσεις.

Πώς συλλέγονται και επεξεργάζονται τα δεδομένα;

Αγοράζουμε οικονομικά δεδομένα περισσότερων των 25 ετών για χιλιάδες εταιρείες διαπραγματευόμενες στο χρηματιστήριο από ανώτατης κατηγορίας πάροχους δεδομένων αγοράς. Τα σύνολα δεδομένων περιλαμβάνουν οικονομικά δεδομένα για όλους τους κλάδους και τύπους εταιρειών. Αυτά τα δεδομένα στη συνέχεια οργανώνονται και φιλτράρονται σε θεμελιώδη και τεχνικά σήματα και ελέγχονται χειροκίνητα, για να εξασφαλιστεί πως τα μοντέλα συναλλαγών έχουν αξιόπιστα θεμέλια για τη μάθηση και την πραγματοποίηση προβλέψεων.

Πώς εκτελείται η διαδικασία εκπαίδευσης του μοντέλου;

Αξιοποιούμε το Google Vertex AI σε κάθε βήμα της διαδικασίας, από τη διαχείριση του συνόλου των δεδομένων, την προεπεξεργασία, την εκπαίδευση του μοντέλου, τη βαθμολόγηση και κατηγοριοποίηση των μετοχών ως και τις δοκιμές εκ των υστέρων. Η συνεχής παρακολούθηση και οι συνεχείς ενημερώσεις βοηθούν τα μοντέλα μας να είναι ευθυγραμμισμένα με τις τάσεις και τη δυναμική της αγοράς.

Πώς υπολογίζεται και εκτιμάται η απόδοση της στρατηγικής;

Η απόδοση των στρατηγικών ProPicks αναλύεται μέσω διάφορων συχνά χρησιμοποιούμενων μετρήσεων κινδύνου χαρτοφυλακίου που επιλέχθηκαν από το Investing.com, παρέχοντας μια ολιστική εικόνα τόσο των αποδόσεων όσο και των εγγενών κινδύνων. Αυτές περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων τα εξής:

Συνολική απόδοση: Η συσσωρευμένη απόδοση κατά την περίοδο της δοκιμής εκ των υστέρων.
Ετησιοποιημένη απόδοση: Η γεωμετρική μέση απόδοση κατά την περίοδο της δοκιμής εκ των υστέρων, ετησιοποιημένη για συμβατότητα
Βήτα: Μια μέτρηση της αστάθειας της στρατηγικής σε σχέση με την αγορά που παρέχει μια εικόνα του συστημικού κινδύνου.
Λόγος Sharpe: Μια προσαρμοσμένη στον κίνδυνο μέτρηση, υπολογιζόμενη διαιρώντας την υπερβάλλουσα απόδοση του χαρτοφυλακίου (μείον το επιτόκιο μηδενικού κινδύνου) με την τυπική απόκλιση του. Ένας υψηλότερος λόγος Sharpe υποδηλώνει ανώτερη, προσαρμοσμένη στον κίνδυνο απόδοση.
Δείκτης Sortino: O δείκτης αυτός προσαρμόζει για τον καθοδικό (downside) κίνδυνο διαιρώντας την υπερβάλλουσα απόδοση του χαρτοφυλακίου (μείον την απόδοση-στόχο) με την καθοδική απόκλιση του και αναδεικνύει την απόδοση σε σχέση με τις δυσμενείς μεταβολές των τιμών.
Μέγιστη ζημιά (drawdown): Αντιπροσωπεύει τη μέγιστη ποσοστιαία πτώση του χαρτοφυλακίου, από την κορυφή στον βυθό, παρέχοντας μια εικόνα για τον ιστορικό κίνδυνο και αστάθεια της στρατηγικής.

Αυτές οι μετρήσεις συλλογικά επιτρέπουν μια ανάλυση της ιστορικής απόδοσης και των εγγενών κινδύνων της στρατηγικής με στόχο να παρέχουν στους επενδυτές πληροφορίες, που μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να λάβουν καλά ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις.

Οι επιδόσεις του παρελθόντος δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα.

Όχι, οι επιδόσεις του παρελθόντος δεν εγγυώνται μελλοντικές επιδόσεις. Αν και οι ProPicks Strategies βασίζονται σε αποτελέσματα που έχουν δοκιμαστεί εκ των υστέρων, προορίζονται μόνο για γενικούς ενημερωτικούς σκοπούς, δεν θα πρέπει να νοούνται ως επενδυτικές, νομικές, φορολογικές ή λογιστικές συμβουλές και δεν αντιπροσωπεύουν τις προσωπικές απόψεις της Investing.com ή των υπαλλήλων της. Η Investing.com δεν είναι αδειοδοτημένος έμπορος αξιογράφων, χρηματιστής, επενδυτικός σύμβουλος ή επενδυτική τράπεζα. Επιπλέον, οποιαδήποτε μετοχή ή στρατηγική συναλλαγών που εμφανίζεται στον ιστότοπο Investing.com δεν συνιστά πρόταση ότι ένα συγκεκριμένο αξιόγραφο, στρατηγική ή ενέργεια είναι κατάλληλο για εσάς. Σας συνιστούμε να συμβουλευτείτε τον χρηματιστή ή τον επενδυτικό σας σύμβουλο προτού προβείτε σε οποιαδήποτε επένδυση.

Τα αποτελέσματα τα οποία έχουν δοκιμαστεί εκ των υστέρων βασίζονται σε ορισμένες παραδοχές που σχετίζονται με την αγορά (συμπεριλαμβανομένης, για παράδειγμα, της παραδοχής ότι ένας επενδυτής θα ήταν σε θέση να αποκτήσει τις μετοχές που προτείνονται από τις ProPicks Strategies και ότι θα υπήρχε σταθερή ρευστότητα στην αγορά κατά τη στιγμή της υποθετικής συναλλαγής). Οι αποκλίσεις από τις παραδοχές αυτές μπορεί να επηρεάσουν σημαντικά τις αποδόσεις που έχουν δοκιμαστεί εκ των υστέρων, όπως και τα αποτελέσματα του πραγματικού κόσμου που προκύπτουν από τα εν λόγω αποτελέσματα θα είναι διαφορετικά.

Επιπλέον, τα εν λόγω σημεία δεδομένων, που διαμορφώνονται εκ των υστέρων, δεν λαμβάνουν υπόψη τις πραγματικές επιρροές των συναλλαγών ή τα απρόβλεπτα οικονομικά γεγονότα και γεγονότα της αγοράς και, ως εκ τούτου, ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζουν τον πιθανό αντίκτυπο των διαφόρων οικονομικών συνθηκών. Οι ProPicks Strategies δοκιμάστηκαν με βάση τα διαθέσιμα ιστορικά δεδομένα και, συνεπώς, με βάση τις οικονομικές συνθήκες που επικρατούσαν κατά τη στιγμή των εν λόγω ιστορικών συνθηκών. Εάν οι συνθήκες της αγοράς αλλάξουν με τρόπο που δεν λήφθηκε υπόψη κατά τη διάρκεια των ιστορικών δεδομένων, η αποτελεσματικότητα της εν λόγω στρατηγικής θα είναι σημαντικά διαφορετική. Η δοκιμή εκ των υστέρων μπορεί να προσαρμοστεί μέχρι οι προηγούμενες αποδόσεις να φαίνονται βέλτιστες, οπότε τα αποτελέσματα του πραγματικού κόσμου ενδέχεται να διαφέρουν.

Ανατρέξτε στις πρόσθετες πληροφορίες στη δήλωση αποποίησης ευθύνης που αναφέρεται παρακάτω.

Ποιες είναι μερικές πιθανές μεροληψίες των δοκιμών εκ των υστέρων και πώς αντιμετωπίζονται από τις στρατηγικές ProPicks;

Οι δοκιμές εκ των υστέρων, αν και πολύτιμες, μπορεί να είναι επιρρεπείς σε αρκετές μεροληψίες οι οποίες μπορεί να επηρεάσουν τα αποτελέσματα. Αυτό συμβαίνει γιατί τα αποτελέσματα βασίζονται σε μια εκ των υστέρων ανάλυση ιστορικών δεδομένων. Σε αυτές τις μεροληψίες περιλαμβάνονται για παράδειγμα οι εξής:

Μεροληψία επιβιωσιμότητας. Η μεροληψία επιβιωσιμότητας λαμβάνει χώρα όταν το σύνολο των δεδομένων δεν περιλαμβάνει δεδομένα σχετικά με εταιρείες που δεν «επιβίωσαν» (δηλ. εταιρείες που έπαψαν να διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, πτώχευσαν ή διαλύθηκαν αλλιώς), κάτι που προκαλεί την ανάλυση μόνο των «επιζώντων» εταιρειών και καταλήγει στην υπεραπόδοση. Για να καταπολεμηθεί αυτή η μεροληψία, πασχίζουμε να συμπεριλάβουμε στο σύνολο των δεδομένων, εταιρείες που αργότερα έπαψαν να διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο ή πτώχευσαν, για να εξασφαλιστεί πως τα δεδομένα δεν είναι προκατειλημμένα υπέρ των εταιρειών που δραστηριοποιούνται σήμερα.
Μεροληψία εμπρόσθιου κοιτάγματος (look-ahead) και επαναδιατύπωσης (restatement). Η μεροληψία εμπρόσθιου κοιτάγματος και επαναδιατύπωσης λαμβάνει χώρα όταν χρησιμοποιούνται στις δοκιμές εκ των υστέρων πληροφορίες που δεν θα ήταν διαθέσιμες κατά το χρονικό διάστημα της δοκιμασμένης εκ των υστέρων συναλλαγής λόγω της ημερομηνίας κατά την οποία δημοσιεύτηκε η οικονομική κατάσταση ή λόγω της επαναδιατύπωσης της οικονομικής κατάστασης από την εταιρεία καταλήγοντας σε μη ρεαλιστικά αποτελέσματα. Προσπαθούμε να εξασφαλίσουμε πως τα σημεία δεδομένων είναι με τη μορφή «χρονικού σημείου», που σημαίνει πως αντικατοπτρίζουν μόνο τις πληροφορίες που θα ήταν διαθέσιμες στο ευρύ κοινό και οι οποίες θα ήταν γνωστές στους συμμετέχοντες στην αγορά κατά την ημερομηνία της συναλλαγής.
Εταιρικές ενέργειες. Οι εταιρείες μπορεί να εκτελούν ορισμένες εταιρικές ενέργειες, όπως μερίσματα ή διασπάσεις (split) μετοχών, οι οποίες μπορούν να στρεβλώσουν τα νούμερα και να μπερδέψουν την ανάλυση. Επομένως, προσαρμόζουμε τα δεδομένα για να λάβουμε υπόψη τέτοιες εταιρικές ενέργειες.

Σημειώστε πως παρά τις συνεχιζόμενες προσπάθειες μας να βελτιστοποιήσουμε τα σύνολα δεδομένων με ένα τρόπο που αφαιρεί τις προαναφερθέντες μεροληψίες, είναι αδύνατο να εξασφαλίσουμε πως όλες οι μεροληψίες έχουν εξαλειφθεί και αυτό μπορεί να επηρεάσει τα πραγματικά αποτελέσματα.

Δείτε περισσότερες πληροφορίες στην αποποίηση ευθυνών παρακάτω.

Έχετε άλλες ερωτήσεις;

Ελπίζουμε να βρήκατε τις απαντήσεις που αναζητάτε. Μεταβείτε στο Κέντρο Βοήθειας της Investingγια περαιτέρω πληροφορίες.

Σχετικά άρθρα